据储能界了解到，有一位投资人朋友和我曾经说过：“站在新能源革命的转折点上，如果你错过了茅台，错过了银行，那么新能源将是最后一个不容错过的机会。”
而事实是，新能源板块，持续两三年特大熊市，暴跌60%，持续各种利空，极度打击投资者的信心。
可以说新能源赛道三年重演科技中概的惨绝人寰阶段，从前几年被大家追捧到被大家抛弃，天堂到地狱，团灭无数家庭财富。
而从资本市场衍生到产业端，也沉重打击资本扶持和行业创业的信心。
但一切，似乎要在这轮国庆前后超级牛市中，迎来了希望。
01 新能源的躁动
首先，“宁王”回归，创业板崛起。
时至今日，锂电池巨头、“宁王”宁德时代始终是创业板第一大权重股，权重占比达18.23%，挠挠“宁王”脚趾头创业板都会跟着动一下，更别说节前“宁王”暴涨带动创业板指数一度涨近12%。
今天早上一开盘，随着资金大规模从红利撤出涌向成长板块，宁德时代股价一路强势上涨，截止今日收盘“宁王”股价涨到299元/股，总市值重回万亿大关，达到1.32万亿！
另外一大巨头比亚迪也不遑多让，截止收盘，比亚迪股价涨到327元/股，总市值重新逼近万亿大关
电池、能源金属板块涨幅连日冲在市场前列，上涨幅度冲上新高。就在节前，电池板块7只个股涨停，共有62只个股的涨幅超过10%，长虹能源、贝特瑞出现“30CM”涨停。
同时，能源金属板块的涨停潮也更猛了，13只成分股中有11只个股涨停，较前一个交易日多了3只涨停股。
新能源资本的东风，看起来的真的回来了。
真锂研究创始人墨柯表示，新能源异动大概率是这轮股市货币政策鼓舞所致，政策层面一直在支持新能源汽车、储能和锂电，而且政策力度在加大。
而且在轮行情前，新能源估本来处于估值低点。
Wind数据显示，2024年9月27日，电力设备与新能源行业（CI）市盈率（TTM）为33.93倍，为10年历史估值分位点的26.47%，处于历史底部区域。
造化总是弄人，新能源和储能命运多舛，从高歌猛进到喊出活下来，似乎还在昨天。
现在，市场环境似乎出现了些变化，又仿佛仍然一如既往。
牛市来了，有些新能源企业的订单也来了，因为现在钱涌进来很多，提升市值变得很重要、很迫切。
更重要的，持续的资本涌入才能带来信心的提振。
那么这轮新能源行情，真的持续吗？
02 行业轮回
对一个行业来说吗，现在的答案往往隐藏过去的历史中。
事实上，这不是新能源的第一次暴涨。
新能源从2019年11月至21年底，才是新能源的超级牛市，也是目前为止最大的一轮行情。
这轮行情的启动信号是政策叠加产业升级和基本面改善。
8月20日，工信部发布了对《关于研究制定禁售燃油车时间表加快建设汽车强国的建议》的答复，表示中国将支持有条件的地方建立燃油汽车禁行区试点，对新能源汽车的支持力度再次加大。
与此同时，全球新能源汽车产业迎来扩张期，特斯拉开始在全球建立工厂，国内造车新势力加码项目投资，在全球投资浪潮下，产业链上下游迎来爆发。
产销量方面，2019年9月，当月新能源汽车产销量增长幅度达到748.31%、785%。
产销量的大增，产业链中上游需求急剧增加，推动动力电池产量大增和碳酸锂价格的疯涨。
动力电池月产量从2019年8月的6.7GWh增长至2022年8月的50.1GWh，涨幅647.67%。电池级碳酸锂价格则从2019年11月初的59000元/吨飙升至2022年11月的572000元/吨，涨幅高达869.49%。
在涨价潮的冲击下，中上游龙头企业业绩大幅增加。2019年三季度，宁德时代、赣锋锂业、比亚迪、天赐材料单季净利润分别为13.62亿元、0.33亿元、1.20亿元和0.39亿元，截至21年三季度，单季度净利润飙升至94.24亿元、75.41亿元、57.16亿元和14.54亿元。
对应在二级市场，龙头公司的股价也是大幅上涨，期间，德方纳米上涨948.51%，天赐材料上涨763.93%，比亚迪、宁德时代、江特电机、赣锋锂业涨幅均超过4倍。
复盘那轮新能源的资本浪潮，是三重逻辑的叠加：
政策支持+产业扩张+企业利润改善
最终政策、产业、盈利形成共振，造就了长达数年的大级别行情。
最近几天的新能源行情显然与产业链动态没有太大关系，特别是今天新能源产业链股票的全面暴涨，主要还是市场风格切换的结果。
无论是锂电、光伏还是风电，与过去3年的下跌幅度相比，这两天的涨幅都微不足道。
新能源的股价在反弹，但锂电和储能价格却仍然在不争气地下，行业概念股的上涨，是普涨，是修复，是纠错，是从不正常到回归正常。
资本市场零和博弈，本身并不创造价值，短期的产能过剩和淘汰出清依然是行业目前的主旋律。
从这个角度来说，说行业距离走出低谷，为时尚早。
03 正视周期
其实看到新能源发展，还是要回到周期，绝大部分人都低估了周期的力量。
不带鸡汤的角度，周期是一个相对，而不是绝对的概念。这一轮新能源大周期下，体现的是大面积的行业性的收缩，但希望已经在路上。
从行业来看，电动化转型依然是长期趋势。
大东时代智库调研数据显示，2024年9月，中国电池厂动力及储能产量为100.2GWh，8月产量94.1GWh，环比增6.5％。
中国仍在全球锂电池生产中占据主导，9月，中国市场动力、储能及消费类电池排产量110GWh左右，全球市场动力+储能+消费类电池产量为135GWh左右。
远期看，IEA预计全球储能累计装机 2023年-2030年、2030年-2040年、2040年-2050年CAGR分别约为 37%、10%、4%，景气度延续性极强，
所谓的周期，就是如果你想去顶楼，你是在电梯上倒立、撞墙、做俯卧撑，统统都不重要，重要的是你要在电梯上。
环境有周期，行业也有周期，顺境多开拓，绝境练内功。
接受周期是行业成熟的高级标志。起起落落见多了，便不在乎那些虚头巴脑的外力。
最后，一份目前已上市的新能源电池和储能相关公司，分享给大家：
宁德时代 - 动力电池龙头，全球出货量连续4年蝉联第一。
比亚迪 - 新能源整车+动力电池龙头。
国轩高科 - 动力电池出货量全球前十。
亿纬锂能 - 锂亚硫酰氯电池国内第一。
欣旺达 - 消费电池龙头，智能手机电池全球第一。
派能科技 - 储能电池龙头，储能产品出货量全球前三。
宁德时代 - 动力电池龙头，全球出货量连续4年蝉联第一。
锦浪科技 - 从事新能源。
固德威 - 从事新能源电力电源设备的研发、生产和销售。
鹏辉能源 - 主要从事锂离子电池业务。
东方日升 - 从事光伏产品。
亿纬锂能 - 锂亚硫酰氯电池国内第一。
阳光电源 - 全球最有经验的储能设备及系统解决方案供应商。
盛弘股份 - 储能微网系统核心设备及解决方案提供商。
科华数据 - 知名的高端ups电源制造商与提供商。
德业股份 - 空调变频控制器整体解决方案供应商。
固德威 - 国内新能源电力电源设备及智慧能源整体解决方案提供商。
阳光电源 - 全球最有经验的储能设备及系统解决方案供应商。
盛弘股份 - 储能微网系统核心设备及解决方案提供商。
科华数据 - 知名的高端ups电源制造商与提供商。
德业股份 - 空调变频控制器整体解决方案供应商。
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